Однажды в гости к Медведю прискакал заяц. Медведь стал рассказывать ему о том, как работал в цирке. Но заяц рассмеялся — он не поверил Медведю.
Медведь решил показать зайцу, что он умеет — выкатил цирковой велосипед во двор, запрыгнул на сиденье и поехал. Заяц бросил Медведю ведро, лейку и мяч. Медведь стал ими жонглировать. 
Потом он подпрыгнул на велосипеде, и тот превратился в такой высокий, что Медведь оказался у верхушек деревьев.
Заяц вырвал несколько морковок и кинул Медведю. Медведь ловко поймал их и начал жонглировать. Но вдруг колесо наехало на морковку. Медведь полетел вниз и ударился о землю головой. БАХ!
Он лежал на земле и не шевелился. Заяц бросился за помощью к Маше.
А Маша в это время убирала в комнате, напевая:
Если дети дома убираются,
Солнце в небе ярче улыбается…
Вдруг Маша услышала стук в дверь. Она выглянула — на пороге стоял заяц. Он кричал и показывал, как Медведь ехал на велосипеде, а потом упал и ударился головой.
— Что? С Мишкой непорядок? — спросила Маша.
Заяц закивал, и Маша воскликнула: — Так давай уже, бежим уже!
И они помчались. Вот они уже и во дворе Медведя. Но самого Мишки там не было. Из дома доносились странные звуки.
Маша с зайцем открыли дверь. В комнате был страшный беспорядок, а Медведя не видно. Наверное, он в спальне! Они взбежали по лестнице и от удивления замерли.
Медведь в платочке Маши прыгал на кровати и показывал язык. Упав с такой высоты, он сильно ударился головой, и в ней все перемешалось. Он забыл, что он Медведь, и вообразил себя Машей!
— Мишка! Ты что, не в себе? — спросила Маша.
Медведь подпрыгнул и как зарычит на зайца. Тот испугался и бросился наутек. Медведь — за зайцем, а за Медведем — Маша. 
В лесу Медведь зайца догнал, взял его на руки и, нежно прижимая к груди, подошел к Маше, которая стояла рядом с яблоней.
Тут Медведь увидел яблоки. Он отпустил зайца и полез на дерево. Потянувшись за яблоком, он потерял равновесие и полетел вниз. БАХ! Медведь приподнял голову, не понимая, что с ним произошло. Вдруг ему на голову упало яблоко. Медведь вскочил, высунул язык побежал дальше.
— Мишка, да что ж ты делаешь-то! — кричала Маша.
А Медведь-шалун погнался за белкой. Та прыгнула на ветку сосны — теперь ее не достать.
Шалун побежал в малинник, где красавица-медведица собирала ягоды. Медведь подскочил к ней и стал хватать ягоды из корзины и запихивать в рот. Медведице это не понравилось, и она ударила Медведя по голове зонтиком.
Медведь повернул голову, не понимая, что произошло. Он побрел домой как раз мимо дерева, где сидела белка. Белка взяла шишку и замахнулась.
Маша крикнула «нет!», но белка не послушалась. Шишка полетела прямо Мишке в лоб.
Маша рассердилась на белку, ведь от удара Медведь снова станет шалуном.
Так и произошло: Медведь подпрыгнул, высунул язык и помчался к дому Маши. Маша с зайцем — за ним.
Когда они вбежали в комнату, то увидели ужасный беспорядок, а Медведь играл с куклами Маши.
— Все! — твердо сказала Маша, — давай лечиться!
Она села на свой велосипед, подхватила Медведя и помчалась к волкам.
Влетев на горку, Маша крикнула:
— Спите? А больные без присмотра бегают?
Волки вскочили. Где же больной? А Медведь уже сел в кабину «скорой помощи» и поехал с горы. Машина мчалась с бешеной скоростью… и врезалась в камень. Когда волки и Маша подбежали, Медведь лежал на сиденье, постанывая. Волки отвели его домой, и усадили в кресло.
— Ну? Ты в порядке? А кто ты такой, вспомнил? — спросила Маша.
Медведь показал на афишу, на кубки, потом ткнул пальцем себе в грудь. Заяц захихикал, но Маша и волк строго на него посмотрели, и зайка тут же зажал себе рот лапами: «молчу, молчу!»
Маша и звери были рады, что к Медведю вернулась память. Пусть уж каждый будет сам собой: Маша — шалуньей, а Мишка — большим и добрым Медведем!
